Зареждане на финансови данни…
Приходи
–
Нетна печалба
–
EBIT марж
–
EPS (на акция)
–
ROA (възвращаемост на активи)
–
Нетна печалба / Активи
ROCE (възвращаемост на капитала)
–
EBIT / (Активи − Тек. пасиви)
FCF марж
–
Период на погасяване на дълга
–
Приходи и печалба
Основни показатели за растеж и рентабилност. Данни: приходи, брутна печалба, EBIT, нетна печалба, маржове.
Приходи и нетна печалба
Маржове (%)
Растеж г/г (%)
Годишен темп на растеж на приходи и нетна печалба спрямо същия период на предходната година.
Растежна траектория (база 100)
Приходи, EBIT и нетна печалба, нормализирани към 100 в първия период. Разширяващи се маржове се виждат като по-стръмни линии за EBIT/NP.
Разбивка на приходите
Себестойност, разходи за продажби, административни разходи, брутна печалба.
Рентабилност и ефективност
Колко ефективно компанията превръща активи и капитал в печалба.
Възвращаемост (ROA, ROCE, ROIC)
ROA = NP/Активи; ROCE = EBIT/(Активи−Тек. пасиви); ROIC = EBIT×(1−tax)/(Капитал+Дълг−Пари).
Ефективна данъчна ставка
Данъци / EBT. Високи стойности намаляват нетната печалба пропорционално.
Парични потоци
Паричните потоци показват реалното движение на пари. Данни: оперативен CF, CAPEX, FCF.
Парични потоци
Свободен паричен поток (FCF)
FCF = Оперативен CF - CAPEX.
CF ефективност (% от приходи)
OCF/Приходи (cash conversion), FCF марж и CAPEX интензивност.
Период за погасяване на дълга
Общо дълг (банкови + лизинг) / годишен FCF. <3 г. = зелено, 3–6 г. = жълто, >6 г. = червено.
Покритие на лихви
EBIT / Финансови разходи.
Качество на печалбата
OCF / Нетна печалба.
Accruals ratio
(Нетна печалба − OCF) / средни активи. По-ниските стойности означават по-качествена печалба. Високи положителни стойности = red flag за агресивно счетоводство.
Баланс и растеж
Структурата на активите, пасивите и собствения капитал.
Структура на баланса
Растеж на активите
Натрупване на активи и капитал във времето.
Състав на активите (%)
Разпределение на активите по тип: пари, вземания, запаси, други текущи, нетекущи.
Капиталова структура (%)
Финансиране на активите: собствен капитал vs текущи/нетекущи пасиви.
Нетен дълг и D/E
Нетен дълг = банкови заеми + лизинги - пари.
Състав на дълга
Разпределение на дълга: банкови заеми (ST/LT) и лизинги (ST/LT).
Ликвидност
Текущо и бързо съотношение.
Възвращаемост (DuPont ROE)
ROE разложено на компоненти.
Ефективност
Показатели за оперативна ефективност и сезонни модели.
Оборот на вземания (дни)
За колко дни компанията събира вземанията си.
Сезонност на приходите
Разпределение на приходите по тримесечия.
Цикъл на оборотния капитал
Дни запаси + дни вземания - дни задължения = CCC.
Дивиденти
Дивидентна политика и история на изплащания.
Изплатени дивиденти
Общо изплатени дивиденти по години.
Дивидент на акция
Изплатен дивидент, разделен на броя акции в обращение.
Коефициент на изплащане (Payout Ratio)
Дивиденти / Нетна печалба.
Растеж на дивидента на акция (г/г %)
Годишна промяна на DPS — индикатор за устойчива дивидентна политика.
Per Share
Показатели на една акция.
EPS vs FCF на акция
EPS (счетоводна печалба) спрямо FCF/акция (парична печалба).
Счетоводна стойност на акция (BVPS)
Собствен капитал / брой акции.
Таблици
Отчет за доходите
Баланс (моментни стойности)
Парични потоци
Common-size отчет за доходите (% от Приходи)
Common-size баланс (% от ОБЩО АКТИВИ)
CAGR — сложен годишен темп на растеж